4.6 宽跨式（Strangle）
宽跨式和跨式是同一类思路，只是把两边的执行价拉开了。
这样做的结果也很直接：
- 成本更低
- 但必须出现更大的波动，才更容易赚钱
4.6.1 默认参数示例
| 项目 | 数值 |
|---|---|
| 标的现价 | 100 |
买入 105 Call | 1.8 |
买入 95 Put | 1.9 |
| 总成本 | 1.8 + 1.9 = 3.7 |
4.6.2 直接算结果
- 上方盈亏平衡点：
105 + 3.7 = 108.7 - 下方盈亏平衡点：
95 - 3.7 = 91.3 - 到期涨到
112：Call 价值7，净盈利7 - 3.7 = 3.3 - 到期跌到
88：Put 价值7，净盈利7 - 3.7 = 3.3 - 到期在
95到105之间：两边都可能较弱，最差亏损接近3.7
4.6.3 怎么读这个结果
宽跨式比跨式更“便宜”，但它没有更轻松，只是把盈利门槛往外推了。
你可以这样理解：
- 跨式：花更多钱，换更近的盈亏平衡点
- 宽跨式：花更少钱，但要等更大的行情
4.6.4 什么时候优先用宽跨式
更适合下面这类判断：
- 你觉得会有大行情
- 但又嫌跨式太贵
- 愿意牺牲一部分灵敏度换取更低成本
4.6.5 它和跨式怎么选
| 你更在意什么 | 更接近的选择 |
|---|---|
| 更快进入盈利区 | 跨式 |
| 更低建仓成本 | 宽跨式 |