牛市看涨价差 (Bull Call Spread)
通过买入较低执行价的看涨期权并同时卖出较高执行价的看涨期权，降低成本并限定最大收益。
策略要点
结合市场预期与风险偏好理解策略定位。
- 适用于温和看涨行情，预计价格上涨但幅度有限
- 净支出低于单独买入看涨，但收益被上方执行价封顶
- Delta 为正，Gamma 为正，Theta 轻微为负
策略组成
期权单腿明细，可调整权利金与隐含波动率查看实时效果。
标的为虚拟资产，默认价格为 100，可根据需求调整。
| 操作 | 期权类型 | 行权价 | 到期(天) | 数量 | 期权价格 | Delta | Gamma | Theta | Vega | Rho | IV% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
买入买入30天到期看涨 | 看涨 | 100.00 | 30 | 1 | 0.524 | 0.052 | -0.053 | 0.114 | 0.040 | ||
卖出卖出30天到期看涨 | 看涨 | 105.00 | 30 | 1 | -0.292 | -0.043 | 0.047 | -0.098 | -0.023 | ||
| 总计 | 净权利金1.70 | 0.232 | 0.010 | -0.006 | 0.016 | 0.018 |
到期损益
基于当前策略腿与权利金，绘制到期时的盈亏曲线。